Главная » 2017 » Февраль » 19 » Спустя 25 лет: как изменился портфель Уоррена Баффетта

Спустя 25 лет: как изменился портфель Уоррена Баффетта

19.02.2017 в 15:13 просмотров: 399 комментариев: 0

Уоррен Баффетт – один из самых успешных долгосрочных инвесторов, однако и он иногда продает свои акции. Компания The Motley Fool предлагает сравнить инвестиционные пакеты в портфеле Berkshire Hathaway сейчас и 25 лет назад.

Интересно, что на сегодняшний день в портфеле Berkshire осталось лишь три актива, приобретенных в 1992 году.

Портфель Уоррена Баффетта в 1992 году

В письме акционерам Berkshire перечислялись пакеты обыкновенных акций стоимостью более 100 млн долларов каждый. Самым крупным из них был пакет акций Coca-Cola на сумму 3 млрд 950 млн 150 тыс. долларов, а также активы GEICO (2 млрд 226 млн 250 тыс. долларов), Capital Cities/ABC (1 млрд 523 млн 500 тыс. долларов) и The Gillette Company (1 млрд 365 млн долларов).

Портфель Уоррена Баффетта в 2017 году

С 1992 года капитализация Berkshire Hathaway увеличилась более чем на 2300%, а вместе с ней вырос и портфель принадлежащих фонду акций. Сейчас Баффетт владеет 39 пакетами обыкновенных акций стоимостью более 100 млн долларов.

Самый ценный из них – пакет акций Kraft Heinz стоимостью 29 млрд 235 млн 493 тыс. 960 долларов. Среди крупнейших активов фонда также значатся бумаги компаний Wells Fargo, Coca-Cola, IBM, American Express, Goldman Sachs.

Что стало с акциями Баффетта 1992 года?

Стоит отметить, что акции Coca-Cola и Wells Fargo до сих занимают основное место в инвестиционном портфеле Berkshire. Страховая компания GEICO была куплена Баффеттом в 1996 году и является частью холдинга.

Компания Gillette подписала договор о слиянии с Procter & Gamble в 2005 году, после чего Баффетт продал большую часть пакета, оставив себе небольшое количество бумаг.

Инвестиции в Freddie Mac превратились почти в 4 млрд долларов, увеличившись до 9%, однако было принято решение продать почти весь пакет, поскольку компания начала принимать на себя слишком много рисков. Это оказалось удачным решением, так как сегодня 9% Freddie Mac оцениваются в 230 млн долларов.

В истории General Dynamics глобальных изменений не произошло, но Berkshire реализовала весь пакет ее акций в 2013 году.

The Washington Post перешла в собственность Amazon в 2013 году. В 2014 году Баффетт продал принадлежавшие ему акции Graham Holdings материнской компании WaPo.

В 1997 году Guinness заключила сделку о слиянии с Grand Metropolitan, в результате образовалась компания Diageo. Баффетт отказался инвестировать в новый бизнес.

Выводы

Однажды Уоррен Баффетт сказал, что он предпочитает владеть активами бессрочно, однако на практике видно, что это не всегда реально. Порой появляется веская причина продать актив. Например, меняются первоначальные условия инвестирования, компания поглощается другой или менеджмент пересматривает стратегию.

Однако если компания показывает стабильно высокие результаты, то держать ее акции в своем портфеле можно достаточно долго. Именно поэтому Баффетт до сих пор держит акции Wells Fargo и Coca-Cola.

InstaForex

Лучшие прибыльные форекс советники - cкачать бесплатно!

Фотографии по теме
Комментарии 0
avatar
Copyright © 2018 FXBENEFIT. Design created by ATHEMES